化肥行業(yè)發(fā)展受限因素較多

中國(guó)成為全球一個(gè)重要的磷肥出口國(guó)，主要向亞洲提供大量二銨，向拉丁美洲出口較少量二銨。年初天氣惡劣推遲了國(guó)內(nèi)春耕，并影響了國(guó)內(nèi)磷肥需求量。盡管2013年中國(guó)將低關(guān)稅出口期延長(zhǎng)1個(gè)月，讓生產(chǎn)商更多地參與到印度二銨購(gòu)買季節(jié)中，但印度進(jìn)口需求疲軟可能今年導(dǎo)致出口量并不樂(lè)觀。據(jù)悉，中國(guó)二銨出口價(jià)目前已經(jīng)低于很多生產(chǎn)廠家的成本線。

今年巴西主要受作物經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)，一直是全球最活躍的磷肥市場(chǎng)。磷肥進(jìn)口量和國(guó)內(nèi)產(chǎn)量均比去年同期有大幅提高。過(guò)去一年內(nèi)，巴西一銨進(jìn)口量同比增加25%，二銨進(jìn)口量增加24%。2013年初至現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)磷肥產(chǎn)量同比增加6%（p2o5），主要是因?yàn)橹剽}和普鈣產(chǎn)量增加。由于上半年銷售量增幅較大，導(dǎo)致購(gòu)買商近幾個(gè)月拿貨較為謹(jǐn)慎，因此，預(yù)計(jì)農(nóng)業(yè)需求強(qiáng)烈將支撐巴西今年接下來(lái)幾個(gè)月的實(shí)際需求量。

氮肥成本決定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

2013年，全球合成氨貿(mào)易表現(xiàn)平靜，因?yàn)闁|南亞主要進(jìn)口國(guó)需求強(qiáng)烈，同時(shí)印度和歐洲需求較弱。2013年上半年蘇俄地區(qū)合成氨出口顯著增加，然而，這些地區(qū)廠家近期宣布限產(chǎn)或?qū)⑾拗葡掳肽瓿隹诹俊Ｒ晾史矫�，由于全球�(qū)�貿(mào)易產(chǎn)品的嚴(yán)格監(jiān)管，導(dǎo)致中東出口量顯著下降。沙特阿拉伯和卡塔爾由于產(chǎn)量減少，因此出口量也較去年下降。由于埃及天然氣供應(yīng)問(wèn)題以及阿爾及利亞新產(chǎn)能推遲，導(dǎo)致北非出口量也在逐步下滑。

尿素方面，由于一些地區(qū)政局不穩(wěn)定、成本增加和競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的復(fù)雜局面等原因?qū)е乱恍┠蛩仨?xiàng)目推遲。ifa報(bào)告中指出，去年25個(gè)尿素項(xiàng)目被推遲，導(dǎo)致1800萬(wàn)噸尿素產(chǎn)能尚未釋放。

中東和北非以出口為目的的新增項(xiàng)目將在不久后成為中國(guó)以外的主要尿素產(chǎn)能來(lái)源。三季度，阿爾及利亞和阿聯(lián)酋新增產(chǎn)能已經(jīng)上馬，將增加尿素和合成氨的出口供應(yīng)量。

盡管中國(guó)政府一直致力于解決尿素過(guò)剩的問(wèn)題，但當(dāng)?shù)仄髽I(yè)為了爭(zhēng)奪利潤(rùn)，增加氮肥產(chǎn)能的意向依然強(qiáng)烈。新建項(xiàng)目大多數(shù)都是為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，當(dāng)?shù)卣�府為了增加稅收而不斷鼓�?lì)新建項(xiàng)目。新項(xiàng)目將具有技術(shù)創(chuàng)新、原料利用率高的優(yōu)勢(shì)，最終將在市場(chǎng)中逼退小規(guī)模和效率低的氮肥企業(yè)。中國(guó)氮肥工業(yè)兼并重組將成為未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)。今年3月開(kāi)始，中國(guó)煤炭?jī)r(jià)格開(kāi)始大幅下滑，主要是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)相對(duì)放緩。這意味著尿素生產(chǎn)成本降低，也推動(dòng)中國(guó)尿素出口量增加。全球尿素價(jià)格現(xiàn)在已經(jīng)低于一些成本較高企業(yè)的生產(chǎn)成本線。中國(guó)天然氣和煤炭的價(jià)格走勢(shì)將成為決定中國(guó)尿素出口趨勢(shì)的主要因素。

歐洲和烏克蘭的天然氣價(jià)格遠(yuǎn)高于全球其他氮肥生產(chǎn)地區(qū)。俄羅斯天然氣價(jià)格估計(jì)將繼續(xù)上升。由于近期尿素價(jià)格下滑，高成本生產(chǎn)商，特別是烏克蘭和羅馬尼亞的尿素生產(chǎn)商已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)型。