全球氮肥供過于求中國面臨競爭壓力

——訪英國阿格斯fmb公司氮肥分析師史蒂芬·米切爾

今年我國的化肥出口關(guān)稅政策有所調(diào)整，特別是降低了淡季出口稅率，許多出口企業(yè)均躍躍欲試，希望在較為寬松的政策環(huán)境下抓住出口市場的機(jī)遇。今年2月中旬以來，全球尿素價格卻逐步走低，在目前國內(nèi)尿素價格已經(jīng)跌至歷史低點(diǎn)的情況下，出口價格仍然出現(xiàn)倒掛的現(xiàn)象。今年的尿素出口形勢對我國供應(yīng)商來說到底是挑戰(zhàn)還是機(jī)遇？對此，本報記者對英國阿格斯fmb公司氮肥分析師史蒂芬·米切爾（stephen mitchell）進(jìn)行了專訪，對國內(nèi)外氮肥市場形勢進(jìn)行了探析。

記者：今年全球尿素供需將呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)？

史蒂芬·米切爾：今年全球尿素供需情況依然保持供過于求的形勢，而且過剩量還將繼續(xù)增長。去年全球尿素貿(mào)易量大約為4500萬噸，今年可能達(dá)到4700萬噸。

從供應(yīng)方面來看，全球尿素供應(yīng)過剩主要來源于中國不斷增長的產(chǎn)能以及出口量。中國氮肥行業(yè)存在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題。中國每年的尿素需求量為5200萬 -5300萬噸，去年尿素產(chǎn)量為6200-6300萬噸，今年可能增至7200-7300萬噸，過剩量將高達(dá)2000多萬噸，這是一個很龐大的數(shù)字。而中國尿素產(chǎn)能還在繼續(xù)增加。過去幾年，中國尿素企業(yè)受到淡旺季關(guān)稅的影響，出口只能階段性享受低關(guān)稅的政策。而2014年，中國化肥出口關(guān)稅有所調(diào)整，意味著中國的貿(mào)易商有機(jī)會在全年都進(jìn)行出口，特別是增加了上半年國內(nèi)貿(mào)易商出口的可能性。因此，中國尿素出口量較2013年相比可能有大幅增加。去年中國尿素出口量約為830萬噸，我們預(yù)計(jì)，今年中國尿素出口量將增長200萬噸至1000-1050萬噸。如果能夠達(dá)到，今年中國尿素的出口量將占全球貿(mào)易量的 22%，首次超過20%，增長幅度非常大。除了中國以外，2014年，全球只有1個大的工廠投產(chǎn)，位于沙特阿拉伯，但今年下半年投產(chǎn)后產(chǎn)量很少，從明年開始產(chǎn)量才會有明顯增加。其它的國家沒有計(jì)劃增加出口量。因此今年全球尿素市場中尿素出口的主要增量來自于中國。

從需求來看，去年全球化肥需求量大幅增加。由于天氣利好、需求旺盛等原因，澳大利亞、巴西、土耳其以及美國等國家的尿素進(jìn)口量達(dá)到了歷史高點(diǎn)。但估計(jì)今年這些國家的進(jìn)口量不會繼續(xù)大幅增加。因此我們認(rèn)為2014年全球范圍內(nèi)尿素進(jìn)口總量不會有明顯增加。

記者：目前全球尿素貿(mào)易形勢如何？

史蒂芬·米切爾：影響國際尿素貿(mào)易的主要因素之一是淡旺季規(guī)律。尿素的使用具有很強(qiáng)的季節(jié)性。尤其是根據(jù)種植季節(jié)的不同，每個國家都有高需求和低需求的時候。大部分國家都是在春季施用尿素，所以很多地區(qū)需要在4季度和1季度備肥，現(xiàn)在施用。通常情況下，2季度是全球化肥施用淡季。3季度末開始需求有所回升，4季度和1季度需求增強(qiáng)。今年我們看到的情況是，需求下降的時間節(jié)點(diǎn)較往年提前，2月底開始需求下滑，因此國際尿素價格也開始隨之下跌。

另一個影響近期國際化肥市場的因素是將于5月份舉行的印度大選。印度大選后新一屆政府對化肥行業(yè)的政策將對國際市場，特別是中國出口起到重要的影響作用。新政府有可能會提高國內(nèi)尿素銷售價格，根據(jù)價格上漲的幅度，印度尿素需求量和消費(fèi)量也會受到不同程度的影響。如果政府上調(diào)價格，勢必會影響到中國尿素的出口量。但政府是否會調(diào)價以及調(diào)價的幅度都不確定。

記者：長期來看，全球尿素供應(yīng)的趨勢是什么？

史蒂芬·米切爾：從中長期來看，未來3-5年，全球氮肥供應(yīng)趨勢最大的變化主要來自于美國的頁巖氣生產(chǎn)尿素項(xiàng)目。美國曾宣布計(jì)劃建立大批尿素項(xiàng)目，但是據(jù)我們所掌握的情況，由于美國企業(yè)對于建設(shè)項(xiàng)目的成本和建成后尿素的價格不確定，因此并沒有急于建設(shè)大批項(xiàng)目�，F(xiàn)在真正開始籌建項(xiàng)目的只有3個公司，所有項(xiàng)目的尿素總產(chǎn)能為400萬噸/年，并計(jì)劃于2017年投產(chǎn)。因此，雖然美國宣布了很多項(xiàng)目計(jì)劃，但是真正要投產(chǎn)的有400萬噸。市場都很擔(dān)心美國一旦建成大量尿素項(xiàng)目，全球尿素價格將急劇下降。我的觀點(diǎn)是，在未來3年，美國尿素投產(chǎn)前，并不會影響全球市場，但項(xiàng)目投產(chǎn)后，勢必會擠占中國和中東產(chǎn)品在國際市場的份額。美國每年進(jìn)口大約650萬噸尿素，400萬噸新產(chǎn)能占到進(jìn)口量的2/3。美國的新產(chǎn)能將取代美國大量的進(jìn)口尿素，主要會導(dǎo)致美國減少從中東進(jìn)口尿素。中東主要的兩個出口市場是印度和美國，每年向美國出口300萬-350萬噸尿素，因此，中東僅剩唯一的目標(biāo)市場，即印度。而印度從中東進(jìn)口的價格比較低、運(yùn)輸成本較低，很可能增加中東尿素的進(jìn)口量后，同時減少中國尿素的進(jìn)口量。

記者：如此貿(mào)易形勢下，中國面臨怎樣的挑戰(zhàn)？

史蒂芬·米切爾：從近期來看，國際尿素價格過低，中國市場缺乏信心。現(xiàn)在中國一切企業(yè)的尿素出口價為離岸價295美元/噸。如果減去15%的關(guān)稅，銷售價格應(yīng)該是250美元/噸，較去年的最低點(diǎn)還低25美元/噸。去年中國很多供應(yīng)商都遭遇虧損，今年他們還會面臨很大的風(fēng)險。但同時，由于國際尿素價格已經(jīng)接近中國尿素的成本，因此，目前的國際尿素價格已經(jīng)接近最低點(diǎn)。我認(rèn)為4-6月中國尿素供應(yīng)商依然會保持出口，但是會緩慢進(jìn)行。

從長期來看，在中國尿素產(chǎn)能持續(xù)過剩的情況下，美國和中東的低成本尿素供應(yīng)會給中國供應(yīng)商帶來巨大的壓力�，F(xiàn)在國際尿素的價格基本保持在 300-400美元之間，隨著美國尿素產(chǎn)能的釋放，國際尿素市場將經(jīng)歷一個低價的階段。到2016-2018年，國際尿素價格可能降至200美元/噸。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)律，供求關(guān)系決定市場走勢，當(dāng)供應(yīng)量增加的時候，價格會下降，如果需求上升，價格會上升。但當(dāng)市場出現(xiàn)嚴(yán)重的供過于求時，即使需求增長緩慢，價格還會下跌，去年和今年的國際尿素市場便是如此。當(dāng)價格下跌到很多企業(yè)的生產(chǎn)成本以下時，一些工廠不得不削減產(chǎn)量，價格才會隨之回升到某一水平。對于中國來說，國內(nèi)外的市場壓力將推動氮肥行業(yè)在未來幾年內(nèi)逐步淘汰落后產(chǎn)能。（中國農(nóng)資）