2014年春季尿素區(qū)域市場分析

黑龍江倍豐農(nóng)資集團(tuán)副總經(jīng)理張小彪：

東北周邊地區(qū)產(chǎn)能正在逐步釋放

區(qū)域周邊產(chǎn)能的新建和釋放，正在逐漸改變東北氮肥供給方式。東三省都是傳統(tǒng)的氮肥輸入大省，除省內(nèi)工廠產(chǎn)量之外，都需從省外調(diào)入。隨著內(nèi)蒙產(chǎn)能的釋放，其在成本和運距方面的綜合優(yōu)勢，在市場上具有較強(qiáng)的競爭力。目前一些工廠，除采用流通企業(yè)、代理商渠道外，也在不斷加大上下游一體化銷售進(jìn)程，直接面對基層零售商進(jìn)行批發(fā)銷售，且有繼續(xù)向下延伸的態(tài)勢。

近年以來，東北市場逐漸體現(xiàn)出“淡季不淡，旺季不旺”的市場節(jié)奏。尤其在遼寧省市場體現(xiàn)的更加明顯。整體市場連續(xù)三年出現(xiàn)需求平穩(wěn)、緩慢釋放的現(xiàn)象。

春季市場東三省氮肥總需求量435萬噸，其中小顆粒需求量為265萬噸，大顆粒需求量為170萬噸。目前到貨總量264萬噸，備貨量達(dá)到60%，與往年基本持平。未來3-5月各省份內(nèi)工廠產(chǎn)能66萬噸，另有內(nèi)蒙金鑫化工、大唐能化、國電赤峰等工廠補(bǔ)充，缺口已經(jīng)不大。

隨著國內(nèi)新增產(chǎn)能的釋放，天然氣裝置逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，國內(nèi)尿素供給量必然增多。國際小顆粒尿素市場已經(jīng)連續(xù)數(shù)周走弱，需求不旺。大顆粒尿素市場也出現(xiàn)了觸頂回落的態(tài)勢。在國際和國內(nèi)大的形勢背景下，東北市場也很難走出獨立行情。況且目前到貨量已經(jīng)60%，再進(jìn)行大規(guī)模集中補(bǔ)貨的可能性很小。后期東北市場尿素價格將會是窄幅的弱勢震蕩格局。如果3月中旬，天氣轉(zhuǎn)暖后市場順利啟動，東北市場局部區(qū)域會因為市場到貨不平衡而出現(xiàn)階段性的價格上漲，但上漲時間會很短暫，幅度也有限。

中�；瘜W(xué)富島公司銷售部總經(jīng)理黃兆海：

華南地區(qū)需求變化不大供需矛盾進(jìn)一步凸顯

華南地區(qū)季節(jié)啟動早，歷來為“兵家必爭之地”，2014年春季用肥啟動時間較長，到貨量較大，且?guī)齑娑技�中到省一級�?jīng)銷商手中，基層隨進(jìn)隨銷，目前各地區(qū)現(xiàn)有庫存量屬歷年同期中上水平，但火車發(fā)運速率的提高一定程度上減少了庫存量對市場價格的影響力。在全國大環(huán)境下研判華南區(qū)尿素市場，可以說是需求變化不大，供應(yīng)漸進(jìn)增加，供需矛盾進(jìn)一步凸顯。

就海南而言，海南島內(nèi)尿素施用以大顆粒為主，小顆粒做補(bǔ)充。價格走勢方面，春節(jié)以來，海南島內(nèi)市場價格小幅波動，主流批發(fā)價位在1900-2000元/噸。隨著春季作物用肥的展開，需求放量，但受持續(xù)到貨影響，價格預(yù)計以小幅震蕩為主。

廣東、廣西區(qū)域3-5月份，春季作物用肥主要是水稻、果樹、甘蔗等，用肥總量178萬噸（其中工業(yè)33萬噸）。尿素價格主要受庫存及外來到貨量的影響。春節(jié)以來，兩廣市場價格小幅波動，主流批發(fā)價在1750-1850元/噸。隨著春季作物用肥的展開，需求放量，但受高庫存、區(qū)域內(nèi)企業(yè)高開工率，及外來到貨渠道多元化、到貨速率快且到貨量大的影響，預(yù)計3-5月兩廣尿素價格將以緩慢震蕩下跌為主。

福建地區(qū)目前省內(nèi)尿素工廠庫存不大，且社會庫存整體少于去年，在國內(nèi)春季市場整體供過于求的情況下，預(yù)計3-4月份隨著農(nóng)業(yè)用肥開始和工業(yè)滿負(fù)荷生產(chǎn)，需求會明顯增加，但外來尿素快速到貨將使該地區(qū)市場尿素供應(yīng)十分充足，因此價格還將以小幅震蕩為主。

九禾股份有限公司銷售部總經(jīng)理林少清：

西南地區(qū)供氣恢復(fù)加快

春耕市場仍有跌價可能

截至2013年底，西南地區(qū)包括四川、重慶、云南、貴州4省，尿素產(chǎn)能為1104萬噸，各省占比如下：四川518萬噸,云南179萬噸，貴州220萬噸，重慶187萬噸。產(chǎn)能主要以天然氣原料。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2013年西南地區(qū)尿素總產(chǎn)量（實物）為1080萬噸，略高于2012年產(chǎn)量。具體到各省而言，與2012年相比，四川地區(qū)2013年尿素產(chǎn)量有所減少，其余三省產(chǎn)量有所增加。

西南地區(qū)每年的尿素需求量僅約500萬噸，但西南地區(qū)的尿素產(chǎn)能卻占全國尿素產(chǎn)能的13%，超過1000萬噸。西南地區(qū)是全國尿素的重要輸出地。在保障當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求的情況下，西南地區(qū)每年均有大量資源調(diào)入兩廣和長江中下游等氮肥供應(yīng)不足區(qū)域。

西南地區(qū)尿素生產(chǎn)成本近年來一直呈上漲趨勢。2010年至今，西南地區(qū)化肥用天然氣價格經(jīng)過三次硬性漲價，價格增加約0.65元/立方，致使尿素物料成本約增長400元/噸。2013年，國家對天然氣價格實施存量氣和增量氣雙軌制（存量氣為2012年實際使用氣量，增量氣為超出部分），企業(yè)實際用氣價格按照存量氣和增量氣用量加權(quán)，增量氣價格的引入進(jìn)一步推高了企業(yè)的尿素生產(chǎn)成本；近年來，天然氣供應(yīng)不足，西南地區(qū)尿素裝置開工率明顯降低，同時，裝置的低負(fù)荷運行這也大幅推高了尿素的生產(chǎn)成本。

西南地區(qū)是我國尿素的傳統(tǒng)凈輸出區(qū)域，此區(qū)域內(nèi)的價格走勢與全國尿素的走勢趨同；在全國尿素產(chǎn)能過剩、出口不暢、國內(nèi)尿素價格疲軟的大局勢下，預(yù)計2014年春耕用肥期間，西南地區(qū)尿素價格將較為平穩(wěn)，若天然氣供氣恢復(fù)加快，仍不排除旺季跌價的可能。

中國石油西北化工銷售公司化肥處副處長張杰：

西北區(qū)域低價橫行市場競爭混亂

西北地區(qū)截止目前共有尿素生產(chǎn)企業(yè)29家,現(xiàn)有產(chǎn)能為1833萬噸。雖然冬季氣頭企業(yè)產(chǎn)量大幅下降，但因煤頭企業(yè)開工率較高，致使區(qū)內(nèi)整體布肥量處于較高的水平，截至1月底，預(yù)計西北區(qū)域內(nèi)產(chǎn)能預(yù)計達(dá)到305萬噸，西北區(qū)域內(nèi)布肥量預(yù)計達(dá)到185萬噸左右，其中新疆115萬噸，甘肅28萬噸，寧夏7萬噸，內(nèi)蒙西部12萬噸，青海3萬噸，陜西20萬噸。

西北地區(qū)已經(jīng)成為全國低價區(qū)，市場競爭十分混亂，資源供求比例為3.55:1，三年后將達(dá)到5.6：1；以新疆區(qū)域為例：2013年四季度進(jìn)入冬儲以后，煤頭企業(yè)的出廠價最低普遍在1300-1350元/噸左右，出疆尿素最低在1250元/噸左右，雖然以氣頭為主的中石油等生產(chǎn)企業(yè)欠產(chǎn)給各煤頭企業(yè)空出了很大的市場份額，但市場價格始終處于波動的局面，到目前為止煤頭企業(yè)的出廠價格維持在1400-1450元/噸左右，遠(yuǎn)低于內(nèi)地市場的價格。由于供大于求的現(xiàn)狀導(dǎo)致新疆各煤頭企業(yè)把甘肅、寧夏、青海作為重點爭奪的市場，目前甘肅的河西市場已經(jīng)成為又一個競爭混亂的低價區(qū)，后期隨著青海、寧夏、內(nèi)蒙新建裝置加入成本競爭行列，整個西北市場將進(jìn)行洗牌。

按照春季及追肥期間用肥情況分析，西北區(qū)域市場銷售將從3月份延續(xù)到5月底。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，新疆華錦將生產(chǎn)正常，因此新疆區(qū)域整體供大于求，一旦鐵路運輸嚴(yán)重受限，大部分生產(chǎn)量需要在疆內(nèi)或鄰近的甘肅、青海、寧夏等區(qū)域消化時，存在旺季時價格掉頭向下的可能。